Indeksirahasto

Indeksirahasto on termi, joka on tullut entistä tutummaksi sijoittajille. Sen suosio perustuu yksinkertaisuuteen, läpinäkyvyyteen ja kustannustehokkuuteen. Usein ajatellaan, että tämä on vain yksi tapa hajauttaa sijoituksia, mutta tarkempi tarkastelu paljastaa kuitenkin sen, että kyseessä on monipuolinen väline, jonka vaikutukset ulottuvat yksittäisen sijoittajan valinnoista koko sijoitusmarkkinoiden rakenteeseen. Näiden suosion kasvu on myös lisännyt kilpailua rahastomarkkinoilla, mikä on johtanut yleisesti matalampiin kuluihin ja parempaan tiedonsaantiin.

Mikä on indeksirahasto?

Kyseessä on sijoitusrahasto, jonka tavoitteena on jäljitellä mahdollisimman tarkasti tietyn vertailuindeksin, kuten OMX Helsinki 25:n kehitystä. Tämä tarkoittaa, että rahasto ostaa ja omistaa samoja osakkeita ja samassa suhteessa kuin valittu indeksi. Jos esimerkiksi Nokia muodostaa 10 % indeksistä, myös tällaisessa rahastossa Nokian paino on samaa luokkaa. Indeksirahastot eivät tee aktiivista osakevalintaa, vaan sijoittavat automaattisesti valitun indeksin mukaisesti. Tämän vuoksi niitä kutsutaan usein passiivisiksi rahastoiksi.

Näiden suosion kasvu on vaikuttanut merkittävästi rahastomarkkinoiden kulurakenteeseen. Kun yhä useampi sijoittaja valitsee indeksirahaston, myös aktiiviset rahastot ovat joutuneet laskemaan palkkioitaan pysyäkseen kilpailukykyisinä niiden rinnalla. Tämä on johtanut yleisesti matalampiin sijoituskuluihin, joista kaikentasoiset sijoittajat ovat päässeet hyötymään.

Kuinka se toimii?

Näiden toiminta perustuu automatiikkaan. Kun indeksin koostumus muuttuu – esimerkiksi uusi yritys tulee mukaan tai jonkin yrityksen painoarvo muuttuu – rahaston salkunhoitaja tekee vastaavat muutokset sen omistuksiin. Tämä tapahtuu yleensä muutaman kerran vuodessa, ja muutokset tehdään ilman markkinanäkemystä, puhtaasti indeksin sääntöjen mukaisesti.

Passiivisen hallinnoinnin ansiosta indeksirahastojen kulut pysyvät matalina. Tyypillinen hallinnointipalkkio on 0,1–0,5 % vuodessa, kun taas aktiivisissa rahastoissa kulut voivat olla 1,4–2,0 %. Tämä ero on merkittävä, sillä pitkällä aikavälillä pienetkin kulut syövät tuottoja yllättävän paljon. Näiden parissa ei yleensä ole tarvetta myöskään aktiiviselle kaupankäynnille, mikä vähentää kaupankäyntikuluja ja mahdollisia veroseuraamuksia vuosittain.

Miten valita oikea?

Oikean indeksirahaston valinta ei ole pelkästään kulujen vertailua. Ensimmäisenä tulee selvittää, minkä markkinan kehitystä haluaa seurata. Esimerkiksi kotimaiselle sijoittajalle OMX Helsinki 25 -indeksi voi tuntua luontevalta, mutta kansainväliseen hajautukseen pyrkivä voi valita esimerkiksi MSCI World -indeksiä seuraavan vaihtoehdon.

Toinen huomioitava seikka on rahaston koko ja likviditeetti. Suuret rahastot pystyvät usein seuraamaan indeksiä tarkemmin, ja niiden kaupankäynti on sujuvampaa. Lisäksi kannattaa tarkistaa, onko rahastossa mahdollisia piilokuluja, kuten merkintä- ja lunastuspalkkioita. Eri vaihtoehtojen verokohtelu vaihtelee myös riippuen siitä, onko kyseessä kotimainen vai ulkomainen rahasto.

Parhaat indeksirahastot 2025

Vuonna 2025 kotimaisille sijoittajille on tarjolla laaja valikoima erilaisia indeksiin pohjautuvia rahastoja. Muutamia tämän vuoden suosittuja vaihtoehtoja ovat seuraavassa esitellyt.

Nordnet indeksirahasto Suomi

Nordnetin tarjoama vaihtoehto seuraa OMX Helsinki 25 -indeksiä ja on yksi Suomen suurimmista indeksirahastoista. Sen kulut ovat poikkeuksellisen matalat, sillä hallinnointipalkkio on 0,00 %, mikä tekee siitä houkuttelevan erityisesti pitkäaikaissijoittajille.

Seligson & Co OMX Helsinki 25

Seligson & Co:n OMX Helsinki 25 -rahasto on ollut markkinoilla jo pitkään, ja se tunnetaan indeksin vakaasta seuraamisesta. Rahaston hallinnointipalkkio on 0,16 %, ja se on saanut kiitosta avoimuudestaan ja selkeästä raportoinnistaan.

OP-Amerikka Indeksi

OP-Amerikka Indeksi tarjoaa mahdollisuuden sijoittaa Yhdysvaltojen suurimpiin yrityksiin S&P 500 -indeksin mukaisesti. Sen hallinnointipalkkio on tällä hetkellä 0,39 %, ja rahasto on suunnattu erityisesti niille, jotka haluavat hajauttaa sijoituksiaan Pohjois-Amerikan markkinoille.

Kuinka aloitan sijoittamisen?

Sijoittamisen aloittaminen näihin rahastoihin on teknisesti yksinkertaista. Useimmat kotimaiset pankit ja verkkopalvelut tarjoavat mahdollisuuden arvo-osuustilin avaamiseen ja ensimmäisen rahastosijoituksen tekemiseen vain muutamassa minuutissa. Sijoitussummat voivat olla pieniä, ja esimerkiksi Seligson & Co:lla minimisijoitus on vain 10 euroa.

Aloittajan kannattaa kuitenkin ensin pohtia omaa sijoitussuunnitelmaansa. Kuinka pitkäksi aikaa rahat voi sitoa? Millaista tuottoa tavoittelet? Entä kuinka suuria riskejä olet valmis sietämään? Indeksirahasto sopii erityisesti pitkäjänteiseen kuukausisäästämiseen, jolloin markkinoiden lyhytaikaiset vaihtelut tasoittuvat.

Indeksirahasto – hyvät ja huonot puolet

Näiden sijoituskohteiden suurin etu on niiden matalat kulut ja laaja hajautus. Koska rahasto sijoittaa automaattisesti kaikkiin indeksin osakkeisiin, yksittäisen yhtiön riskillä on pieni vaikutus koko salkkuun. Monet tutkimukset osoittavat, että pitkällä aikavälillä suurin osa aktiivisista rahastoista häviää indeksille.

Niiden heikkoutena voidaan kuitenkin pitää sitä, että kyseinen rahasto seuraa markkinaa sekä nousuissa että laskuissa. Se ei suojaa laskumarkkinoilta eikä yritä hyödyntää yksittäisiä tilaisuuksia. Lisäksi nämä voivat joskus joutua ostamaan yliarvostettuja osakkeita, jos ne kasvavat indeksissä suureen painoarvoon. Nämä rahastot eivät myöskään huomioi vastuullisuuskriteerejä, ellei niiden säännöissä sitten toisin mainita.

Tuotto ja verotus

Kyseisten rahastojen historiallinen tuotto riippuu valitusta markkinasta. Esimerkiksi S&P 500 -indeksi on tuottanut keskimäärin noin 10 % vuodessa viimeisten 50 vuoden aikana, kun taas Helsingin pörssin tuotto on ollut noin 8 % vuodessa. On kuitenkin huomioitava, että mennyt tuotto ei ole minkäänlainen tae tulevasta.

Suomessa rahastojen myyntivoitosta maksetaan pääomatuloveroa, joka on tällä hetkellä 30 % 30 000 euroon asti ja 34 % sen ylittävältä osalta. Jos rahasto maksaa tuotto-osuuksia eli siis jakaa osinkoa, myös nämä verotetaan pääomatulona. Ulkomaisten rahastojen kohdalla kannattaa selvittää, peritäänkö osingoista lähdeveroa jo rahaston sisällä, sillä tämä voi pienentää sijoittajan saamaa kokonaistuottoa. Lisäksi mahdolliset kaupankäyntikulut ja valuutanvaihtokustannukset voivat vaikuttaa verotettavaan tuloon. Sijoittajan kannattaa pitää kirjaa kaikista rahasto-ostoista ja -myynneistä, sillä se helpottaa veroilmoituksen täyttämistä huomattavasti.

UKK

Mikä on hyvä indeksirahaston kulu?

Hyvä juokseva kulu on yleensä 0,00–0,20 % vuodessa, sillä matalat kulut parantavat tuottoa pitkällä aikavälillä.

Mitä tarkoittaa indeksiin sijoittaminen?

Indeksiin sijoittaminen tarkoittaa varojen hajauttamista laajasti useisiin yhtiöihin indeksin mukaisesti, jolloin sijoittaja seuraa markkinan keskimääräistä kehitystä ilman aktiivista osakevalintaa.

Onko pankilla indeksirahastoja?

Kyllä, lähes kaikilla suomalaisilla pankeilla, kuten OP:lla, Nordealla ja Danske Bankilla, on omia indeksirahastoja.